Tu as différents ETF dans ton portefeuille et tu te demandes pourquoi l'allocation de getquin est différente de celle de ton courtier ?

Alors lis la suite.

En principe, il existe deux types principaux de réplication d'ETF : la réplication physique et la réplication synthétique.

Lors de la réplication physique, on cherche à reproduire le plus directement possible la composition de l'ETF. C'est pourquoi les composants de l'indice sont directement rachetés.

Au sein de la réplication physique, on distingue trois variantes.

a. Réplication complète:
tous les titres contenus dans l'indice sont achetés dans les mêmes proportions que dans l'indice lui-même. C'est typiquement le cas des ETF basés sur des indices larges.

b. Réplication par échantillonnage:
dans ce cas, seules des parts représentatives de l'indice sont choisies pour la réplication afin de reproduire le plus fidèlement possible le rendement.

c. Échantillonnage optimisé:

Dans le cas de l'échantillonnage optimisé, seules des parties de l'indice sous-jacent sont choisies pour la réplication afin de générer un rendement aussi proche que possible. Contrairement à la réplication complète, qui consiste à acquérir tous les éléments de l'indice, et à la réplication par échantillonnage, qui consiste à effectuer une sélection représentative, l'approche par échantillonnage optimisé utilise des modèles quantitatifs et des analyses spécifiques pour sélectionner les titres dont la pondération dans le portefeuille reproduit le plus fidèlement le rendement de l'indice.

La réplication synthétique consiste à ne pas racheter l'indice, mais à reproduire le rendement de l'indice à l'aide de produits dérivés tels que des swaps.

On n'investit PAS directement dans l'indice, mais on essaie de générer un rendement similaire à l'indice avec l'ETF.

getquin t'indique toujours dans l'analyse l'allocation réelle des ETF.

Cela signifie que pour les ETF à réplication synthétique, ce n'est pas simplement l'ETF sous-jacent qui est affiché, mais toujours l'allocation réelle des swaps et autres parts achetées.

Par conséquent, l'analyse peut être différente de celle d'un ETF à réplication physique, car on n'investit pas dans l'indice, mais dans le rendement de l'indice.